2025年5月，泰国警方突袭芭提雅素坤逸路一间银行，捣毁一个以中国诈骗集团为主的跨境洗钱网络。
调查发现，15名持旅游签证入境的中国籍人士通过伪造文件，非法开设上百个银行账户，转移资金总额高达1.18亿泰铢（约2360万元人民币）。
其中9100万泰铢已被成功转出境外，引发泰国金融监管系统全面警觉。
警方调查牵出多达462个高风险账户，进一步关联全泰国2084起诈骗案件，累计损失金额高达22亿泰铢。案情揭示，洗钱活动不仅依赖传统银行体系，还深度结合加密货币交易，警方已查获大量以USDT为主的数字资产转账记录。
案件更震撼的是银行体系的“内鬼”协助：3名银行职员与2名翻译因涉嫌协助伪造开户资料被拘捕。泰国央行随即启动紧急措施，全面升级KYC（了解客户）审查流程，引发大批外国人账户被冻结，合规风暴迅速波及整个市场。
与此同时，泰国房地产行业的“土地代持”灰色产业链也遭重创。2025年6月，泰国商业发展厅数据显示，全国共46,918家高风险企业法人中，有26,038家涉及房地产领域，实际控制人为外国人。多数公司以0.001%-49.99%的股份由泰籍人士“挂名持股”，规避《土地法》中对外资拥有土地的严格限制。
为遏制这种“伪本地企业”操作，泰国立法机构已提出修改方案：土地代持最高刑期拟由2年提升至5年，并新增资产冻结机制。典型案例包括春武里府一处高端别墅项目，其土地所有权被发现为中国投资者通过泰籍员工“代持”，现正面临征收20%外资税或强制产权转移的法律程序。
泰国反洗钱办公室（AMLO）专家指出，当前灰产操作手法已演化为“三段式升级”：
传统现金搬运（2010年代通过地下钱庄）
银行账户拆分洗钱（2020年代初，利用合法金融系统频繁转账掩盖来源）
加密货币+不动产洗白（2025年最新模式，资金先转为数字资产，再通过泰国房地产固化）
为彻底追踪这类跨境资产运作，泰国政府正加速建设“外资资产数字登记系统”，计划于2026年全面启用。该系统将强制所有公司股权、房地产交易信息上链存证，确保外资流入路径透明、可溯。
金融与不动产领域同时爆雷，宣告泰国灰色经济的“套利窗口期”即将终结。这场由银行洗钱案引发的系统性整顿，正逐步重塑东南亚的灰产运营格局，也对所有希望在泰国操作资金与资产的外籍人士敲响警钟。
